华林遭重罚 合规核查风暴袭券业

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《时代周刊》上海记者盛伟

在新年的第二个交易日，上市不到一年的华林证券(002945.sz)在2020年收到了经纪行业的第一笔“罚款”。

1月3日晚，华林证券宣布，由于7起违规事件，中国证监会已采取行政监管措施，限制新业务规模3个月。七项违规行为，涉及内部控制、合规、公司治理等问题。这是中国证监会在2020年因证券公司合规问题发行的第一张票，也是自上月以来的第七张票。

近两个月来，中国证监会集中下发了6张合规票，被处罚的券商有:国源证券(000728.sz)、浙商证券(601878.sh)、招商局证券(600999.sh)、西南证券(600369.sh)、东方证券(600958.sh)。这是《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(以下简称《管理办法》)发布以来，首次对证券公司的合规行为进行集中处罚

1月6日，华林证券宣布监管措施的整改已经完成。

同一天，北京一家中型券商的内部控制负责人告诉《泰晤士报》记者:“最近，接连有券商因违反内部控制而被罚款，其中华林证券受到的处罚最重。这应该是监管机构新一轮的集中核查。今年对合规和内部控制的高要求将继续存在，将来可能会有更多的经纪人收到合规罚单。”

证券行业近年来积极推进行业文化建设，其中一项重要内容就是“合规文化”建设。

2019年11月，中国证监会主席易会满出席证券基金行业文化建设动员大会，要求全行业加快建设“合规、诚信、专业、稳定”的行业文化。其中，合规是第一要务。

内部控制合规性“7项犯罪”

公告显示，在华林证券的7起违规行为中，有4起涉及内部控制合规问题，即:华林证券公司章程和各项制度没有规定各内部控制部门的职责分工；合规总监在评估高级管理人员和下属单位时，未出具书面合规专项评估意见；子公司合规控制不到位，如从未对子公司进行合规检查，未向替代子公司派出合规负责人，派往私募股权子公司的合规负责人主要在母公司工作；投资银行和资产证券化业务中涉及重大风险或违规行为的责任人或部门未被追究责任。

另外三条涉及高级董事的任命，即:华林证券的董事会、监事会和经理层中有大量职位由相关人员担任，甚至一些关键职位由一人兼任(代理)，难以在内部形成有效的监督和制衡；华林证券总经理李琳曾担任深圳立业集团有限公司等四家公司的董事；华林证券监事会主席的任命不符合公司章程第一百九十五条的规定，公司董事会的授权不明确。

中国证监会指出，上述七项违规行为反映了华林证券内部控制和治理结构的不完善。中国证监会决定对华林证券采取行政监管措施，限制新业务规模三个月。

1月6日，华林证券宣布，公司已经纠正了监管措施中涉及的问题。“限制新业务规模所涉及的监管措施并不能完全阻止新业务，而是限制了新业务的规模。公司仍可在限制新业务的范围内拓展新业务，原有业务仍可正常开展，不影响投资银行等部门各项业务的正常推进。目前，公司的各项业务正常开展。”

华林证券成立于1988年，是中国最早的证券公司之一，但直到2019年1月才登陆资本市场。其主要收入来自经纪业务、投资收入和投资银行业务。

历史上，华林证券高层管理人员的频繁变动给市场留下了深刻的印象。风能数据显示，仅在2019年，华林证券就经历了23次成交量变化。同时，由于董离职的变动，证券于2019年5月收到深交所的询价。

1月5日，华林证券发布业绩预测，公司预测2019年1-12月上市公司股东应占净利润为4.32-4.52亿元，同比变化25.29%-31.09%。然而，由于证券业的平均净利润增长率为64.93%，上述增长率仍明显低于行业平均水平。

自2019年以来，由于证券市场的复苏和资本市场的改革，经纪行业的整体盈利水平有了很大提高。

华林证券表示，公司将继续践行“坚持自身优势业务，积极开拓创新”的特色业务模式，坚持稳健经营理念，塑造优势业务，提高服务质量，不断增强稳健经营能力，始终以回报社会、回报客户、回报投资者为优先。

华林证券表示，今后，公司将继续落实《监管办法》的相关要求，提高合规管理水平。公司将继续稳健经营，发展特色业务，完善公司治理体系，推进现代团队建设和高效专业管理，回报投资者。

7名经纪人收到合规罚单

事实上，除了华林证券，最近还有6名经纪人因合规问题被罚款。2019年12月20日，该网站披露了浙商证券和国源证券的处罚决定。

2019年12月27日，中国证监会官方网站披露了对西南证券和招商证券的处罚决定。

2020年1月3日，中国证监会官方网站披露，已对广发证券和东方证券发布行政处罚措施。

虽然上述六家券商的处罚决定分三批在官方网站上公布，但实际上是在2019年12月12日发布的。根据中国证监会的公告，上述证券公司存在合规人员配备不足、违反合规考核、合规人员薪酬低于公司同级平均水平、合规人员未审核重大决策等问题。

在处罚决定中，东方证券、国源证券和西南证券被中国证监会采取“责令改正”的措施，并被要求在3个月内分别向上海证监局、安徽证监局和重庆证监局提交整改结果；广发证券、招商局证券、浙商证券受“出具警示函”的行政监管措施。

1月6日，一些接受采访的业内人士告诉《时代周刊》，严厉的合规罚款是监管机构新一轮的合规核查。

上述负责北京券商内部控制的人士对《时代周刊》记者表示:“这应该是监管部门新一轮的集中核查。今年对合规内部控制的高要求将继续存在，将来可能会有更多的经纪人收到合规罚单。”

与上述六家券商相比，华林证券“三个月限制新业务规模”的行政处罚最重。

1月6日，上海一家大型券商的合规人士对《泰晤士报》记者表示:“新的一年，合规要求将更加严格，监管部门从未放松对合规风险控制的要求，但许多券商都遵守了组织体系和安全管理。它确实需要得到加强。”

合规与内部控制作为风险管理部门，是证券公司风险控制的把关人。然而，由于它们不产生直接利益，它们已经成为边缘部门，没有被相当数量的证券公司所重视。因此，一些券商长期以来存在合规管理制度不完善、机制不完善、合规管理意识淡薄、合规人员配备不足等问题。

目前，各种经纪人也在招聘合规人员。仅在北京，就有10多家券商在第三方招聘网站上发布了合规招聘信息，包括券商总部和券商分支机构，涉及投资银行、法律事务、研究机构等部门。

然而，人才缺口仍然很大。上述北京券商合规人士告诉《时代周刊》记者:“成本很高，但很多人不够专业。这就是许多经纪人没有全职合规专家的原因。”

事实上，早在2017年10月，合规指引就已经出台，这是对中国证监会同年6月9日发布的《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理规定》的进一步推广。它要求券商从“合规管理职责、合规管理保障机制和自律管理”等方面加强全体员工的合规性，优化合规管理组织体系。

从近年来的监管处罚来看，因合规问题导致的核查仍在继续，但这是近期首次加大处罚力度，加大处罚力度。

加强监管会抑制资本市场的活力吗？

1月6日，新时代证券战略研究员周元阳对《时代周刊》记者表示:“从趋势来看，市场监管力度在加大，新证券法对违法行为的处罚力度在加大，但并不抑制创新。金融市场的政策应该越来越自由化，两者并不矛盾。”

来源：BBC新闻网