凯迪生态可能要翻身？听证会上新证据曝光

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新华网中国金融1月16日电(记者李强)负债累累、将被监管部门严惩的生物质能发电龙头企业圣(000939.sz，以下简称生态)日前出现了“翻身”的新迹象:在中国证监会日前举行的相关听证会上，随着被处罚人和被处罚代理人轮流为自己辩护，大量此前保密但未公布的新证据被曝光。证监会处罚委员会听证会主持人当场多次表示:我们对这一段很感兴趣，请详细解释一下。作为争论的另一方，湖北证监局的代表多次表示:我们没有这份材料，因为你没有配合调查。

听证会后，凯蒂生态现任董事长孙守恩向记者介绍了当时的情况。

老问题:大股东是上市公司的实际控制人吗？

此前主要由监管机构审查的大股东占用非经营性资金问题，并未成为本次听证会双方争论的焦点。由武汉市财政局、湖北省证监局和上市公司共同认可的石天国际会计师事务所的审计报告明确认定，大股东占用非经营性资本的问题基本不存在。

被申请人指出，在石天国际会计师事务所的审计报告尚未得出结论的情况下，中国证监会的《处罚与市场禁止令》仍将大股东非经营性占用上市公司资金视为事实，这是没有根据的。

听证会上争论的焦点之一是陈奕龙是否是上市公司凯蒂生态的实际控制人。湖北证监局认定陈奕龙为上市公司实际控制人的逻辑是:陈奕龙为冯英长江实业的实际控制人，冯英长江实业持有阳光凯蒂最大股东阳光凯蒂31.5%的股权，阳光凯蒂为上市公司凯蒂生态的控股股东。

在这方面，陈奕龙认为冯英长江直接或间接只持有阳光凯蒂38%的股份。根据《公司法》的有关规定，有限责任公司的控股股东的标准是持有50%以上的股份。因此，冯英长江不是阳光凯蒂的控股股东。陈奕龙的律师补充说，陈奕龙控制着富饶的长江，但它不能通过富饶的长江控制阳光凯蒂。如果阳光凯蒂不能被富饶的长江所控制，即使阳光凯蒂能够控制凯蒂生态，陈奕龙也不会成为凯蒂生态的实际控制者。

陈奕龙指出，由于渗透后股东权益分散，凯蒂生态在历史上没有实际控制人，这在2016年年报中有披露。为什么湖北证监局以前从来没有质疑过这一点，而是在2018年突然提出凯蒂生态需要调查披露实际控制人的欺诈行为？

新证据:可疑预设主导调查结果

辩护方凯蒂生态和陈奕龙律师出具的一份特殊的新证据引起了各方的关注——这是一份由湖北省证监局公司监管部签署的文件。

数据显示，2018年5月凯蒂生态债务危机爆发后，当时董事会成员发生了很大变化。唐宏明在凯蒂生态担任了一段时间的董事长，不到一个月就离开了。离职后，他向监管机构提交了一封报告信，报告了陈奕龙的一些问题。律师出具的新证据是湖北省证监局唐宏明报告函的签署和报告形式。

本报告签署时间为2018年12月24日。“领导意见”一栏写道:“凯蒂很可能退出市场。建议监察厅不仅要转移资金，还要为凯蒂争取多年。对非法披露的信息应进行调查和认定。退市后，我局对公司的一系列执法问题可能会受到投资者的关注。”

在凯蒂生态和许多被处罚的人看来，正是这份内部文件预先确立了“凯蒂生态想退出市场”的基本立场，导致了在调查过程中对不完整、公正、客观和有选择性的证据收集和执法的怀疑。

从当时的情况来看，上市公司凯蒂生态2018年的整体经营情况仍不得而知，2019年仍有整整一年的时间进行调整。上市公司仍拥有大量优质资产，如林地和生物质发电厂。

现任董事长孙守恩表示，凯蒂生态混乱的根源是债务危机爆发前上市公司内部严重腐败、内外勾结、利润转移、瞒报欺诈等问题。地方司法机关已经就此立案，正在调查中。孙守恩在听证会上公开表示:“有关方面并不关注公司内部的腐败问题。相反，他们调查的是大股东的资本占用、上市公司未能披露实际控制人以及借贷成本的资本化。他们只是想让公司退市，以掩盖真相。”

据报道，鉴于被申请人在听证会上提供了新的补充材料，听证会主持人宣布将给予被申请人和凯蒂生态三个工作日提交新的补充材料。中国证监会将进一步讨论和认定涉嫌违法违规事实以及调查取证过程。

自助措施:电厂努力恢复生产并达成减债协议

如果在这次听证会后，对凯蒂生态及相关人员提出的处罚决议被撤销，就凯蒂生态本身的运作而言，是否可以避免退市和清算？

孙说，生态一直在开展自救措施。首先是自我造血。目前，凯蒂生态分布在全国46个电厂，其中一些正在为上市公司生产和提供利润；在我们和债权人努力工作之后，他们中的一些人可能会解冻资产，并在今年恢复生产。“在只有少数电厂恢复生产的情况下，我们在2019年也完成了20亿元的营业收入！”孙对说道。

第二是与债权人达成减债协议。在目前的形式下，大多数债权人也认识到，只有让凯蒂生态继续生产和经营，才是保护自身权益的最佳局面。“我们已经与几个最大的债权人达成了减债协议，这方面的情况正在改善。”

来源：BBC新闻网